在熊市阶段,应该买什么?

行业技术 2023-09-15 zxn123 215

在熊市阶段,应该买什么?

在熊市阶段,应该买什么?

又是近4千股票下跌。

又是北上资金数十亿流出。

等待救援的资金依然还在路上。

在如此环境下,做多是一个非常受煎熬的事情。

除可以融券做空的那少部分人,今年能跑赢大盘的都是高手。

01

现在的行情中,最让股民咬牙切齿的不是频频跑路的外资,而是在内部不断下刀子的自己人。

尤其是量化交易和融资融券的那部分搅屎棍。

最近,股市里有关“头天大涨,次日低开大跌”的异常现象越来越多。

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比如这只凡拓数创,9月12日从下跌到诡异快速拉升至20CM涨停,然后在封板之后很快打出天量抛单把股价砸穿,当天收涨12%,次日股价直接低开超7%,当天股价大跌10.6%,直接回到拉升原点,今天再次低开砸盘7%。

前一天跟买进去股民还没反应过来,就被收割得渣都不剩了。

在熊市阶段,应该买什么?

还有大量个股,头几天K线形态走得稳稳向上趋势吸引投资者买入的,然后突然就来个闷头杀,这过程中,完全没有任何负面消息出来,甚至有消息也都是利好的。

但走势就是这么诡异,让投资者越玩越亏钱,一点脾气都没有。

细心的投资者还发现了,这段时间,龙虎榜上以前那些资金规模在大几千、上亿以上的游资就如同集体消失一样,已经极其少见了,只有零星的不知名资金在尝试打游击战。

相反,在龙虎榜单中,机构专用席位反而显著多了起来,甚至资金规模也显著大于之前的游资派。

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据说,现在越来越多的游资,操作股票的首要条件是不能是融资融券标的,否则宁可不做。

在今天的龙虎榜中,涨幅靠前的非融资融券标的,仍可以看到他们活跃的身影。

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但很显然,融资融券标的范围在不断扩大,已经占到了A股的2/3,这样一来留给游资的操作空间就少了很多。以量化交易为代表的机构资金,正在开始大量取代之前蛮狠的游资派。

属于降维打击了。

但这样的结果,同样不是股民愿意看到的,甚至对此更加唾骂。

量化交易如今的模型已经过于强大,对一直以来散户和游资的玩法完全吃透,并制定出了针对性的反向收割操作策略,同时,又因为有相对更加庞大的资金实力优势,可以从策略和实力上直接碾压他们。

这也是为什么现在有这么股票的走势突然“诡异变卦”的原因。

尤其是其中的一个大杀器,可以在融券做空上有更大的优势,进而可以更轻易比散户和游资融到更多的券源来做空。甚至,注册制下原属于限制流通期内的股票,都能成为它们拿来做空的筹码!

这还怎么玩?

现在的宏观大环境成这样,大家信心原本不足,还有这么厉害的做空工具来不断打击好不容易走出来的股价走势,这不是等于打击大家的做多情绪吗?

比如8月28日那天,在罕见超级大利好刺激下,为什么A股到最后竟然变成了一个超级大阴棒?

除了北上北上资金趁高减持,当天逆势大幅流出了82.48亿,给市场情绪造成重大冲击外,内部资金集体作用也是一个非常大的原因。

就在8.28当天,几乎所有A股券商,都出现了大规模转融券做空,成为当天的转融券做空最多、且唯一集体参与的板块!当天转融券做空排行榜上,排在前面清一色的,都是券商,几乎所有的券商!(参考文章:牛市旗手的券商,竟然是带头做空的逃兵?!)

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这些资金,竟然针对牛市冲锋号主旗手来大规模做空,就简直离谱!

这种做法,对投资者情绪的打击有多大,可想而知。

其中又有多少是量化机构所为?它们是如何借到这么多券商的券源,又是做到如此统一且大规模出动集体做空的,想想都让人觉得不寒而栗。

在上面推出重大力度刺激政策的如此重要一天,在眼皮底下的它们都敢这么做!

那么,我们又怎么敢指望在目前宏观环境依然承压下,它们会收手?

如果这样的力量不收手,也没有被严格限制,那么股民的信心又怎么修复?

这个问题,值得所有人深思。

02

股市是经济周期的晴雨表,这句话在当下被体现得淋漓极致。

现在宏观大环境处于什么周期,大家已经感受到了,可能还需要较长时间去修复增长。

底层基础决定上层建筑,在这种大背景下,股市肯定也需要较多的时间,并不是靠简单刺激就能真正恢复增长。

一个非常关键的点在于,我们经常说现在我们正处于一个百年未有之大变局,无论国际形势还是内部经济结构调整,变化都非常大。

这背后的影响是极大的。

对股市来说,这同样也需要更多的时间。

再说详细,就不礼貌了。

现在,身处股市下行阶段,绝大多数人不能通过融券做空来对冲甚至因此赚大钱。

那么,作为普通股民,除了空仓,我们还能有什么样合适的策略呢?

先认真做功课,然后等暖风来。

股市有个逆人性的真理——“在熊市赚钱,在牛市亏钱”。

就是在熊市建仓,然后等待牛市来了再择时抛售。

这个时候,其实就是一个多看少动,认真挑选好标的,然后等待机遇降临的阶段。

先请大家喝碗鸡汤暖暖身。

从长周期视角看,在国外市场,无论欧美还是日本,都发生过极严重的经济和金融危机,目前所为超级巨头企业也都遭受过大幅度下跌的煎熬。

可口可乐,苹果,谷歌、亚马逊等等全球巨头,那个曾经不是经历过多次阶段跌幅超过8成的至暗时刻?

日本股市,从1990年的泡沫刺破开始,直到2010年才真正触底,然后又用了10年,才回到当年的位置,前后用了30年。

相对来说,十年不涨的A股算什么?

空话不多说,重点只是想给大家强调,虽然目前A股环境压力还很大,但也没有糟糕到那些像日本的程度。经济周期波动而已,没必要太悲观,努力挖票,然后空仓坐等待机会回归,才是正道。

往哪里挖?

那些可以穿越牛熊的领域中已经成长出来了的核心龙头。有很多,比如:

先进科技:芯片、半导体、互联网科技、机器人、软件等等。

经济发展的资源品:能源、工业材料等

生活刚需的消费和服务:食品饮料,零售,医药、出行链、娱乐、金融等。

这些领域,都是经过无数次验证的。它们短期可能因为经济下行来到了熊市周期,但长期必然是一个跟随经济发展长期不断扩张的趋势。

核心龙头只要不是本身出大事,那么每次熊市周期,就是最好的上车时机。

不知道挑哪个行业的龙头?

那更简单,到时候上手这些领域的ETF就行了。

关键只是择时问题。

其实很多的股民都“死”在这一里面。

总以为自己抄了个底,没想到的是抄在了半山腰。

其实有一个非常有用的方破解方式,那就是低仓位等待右侧出现。

注意!这个右侧,不是个股的右侧,而是行业指数的右侧,最好是沪深创三大指数的右侧。

因为百年未有大变局,变化之大不是短期能完成,更不是个人能猜测得了。

虽然现在的A股很多资产都已经比以前便宜太多了,但熊市不言底,牛市不言顶。最好的策略,就是让子弹飞,不要去预测什么时候是底,更不要去自以为是抄底。

沉住气,等待右侧,比任何策略都重要。

这虽然这样有可能会错过最低的上车机会,但更大可能是让你躲过更多亏损的操作。

当然,如果忍不住,那么也可以关注避险资产。

比如最近的资源股,尤其石油,煤炭,有色等板块行情一直显著强于大市,月内涨幅甚至超过10%。

在熊市阶段,应该买什么?

还有,贵金属资产也是非常合适的避险资产,据说在一些金店的金价已经突破600元,而期货黄金在这两年也不断攀升,显著跑赢了股指。

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03

总的来说,当前的A股市场环境还很复杂,再怎么强调谨慎都不为过。

对于普通人来说,目前在国内,除了股市,已经几乎没有任何普适的、可以承载财富保值增值的投资方式,而同时股市也是国家经济发展所必需的融资平台,所以长期看一定是能让大家有盼头的。

只是现在还需要时间,和更多的刺激。

就在现在,央妈再次发布重大超预期利好:决定于2023年9月15日下调金融机构存款准备金率0.25个百分点(不含已执行5%存款准备金率的金融机构)。

此举将再次释放大量流动性,进而有助于为市场注入流动性。这也说明了,央妈真的是爱我们的。

相信这样的利好还会越来越多,我们不妨多给点耐心等待。(全文完)